6月25日，經(jīng)國務(wù)院同意，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、發(fā)展改革委、財政部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》提出，增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點(diǎn)；完善小微企業(yè)金融債券發(fā)行管理，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券，盤活信貸資源1000億元以上；將單戶授信500萬元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利（MLF）的合格抵押品范圍。改進(jìn)宏觀審慎評估體系，增加小微企業(yè)貸款考核權(quán)重。

而在此前一天的6月24日，央行宣布將下調(diào)郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關(guān)銀行開拓小微企業(yè)市場，發(fā)放小微企業(yè)貸款，進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題。

這將使小微、三農(nóng)等領(lǐng)域獲得超過4500億資金。

“普惠金融”由聯(lián)合國在2005年提出，是指以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體是其重點(diǎn)服務(wù)對象。

央行此次釋放的資金主要用于支持小微企業(yè)、三農(nóng)領(lǐng)域，無疑正是普惠金融。

“從這幾年從銀行系統(tǒng)來看，小微企業(yè)貸款的絕對數(shù)增加非?？欤呛孟袢谫Y貴、融資難的問題仍然沒有得到解決?！敝袊栈萁鹑谘芯吭涸洪L貝多廣表示，普惠金融發(fā)展中面臨的一個比較基礎(chǔ)性的挑戰(zhàn)，是金融基礎(chǔ)設(shè)施比較薄弱。只要金融基礎(chǔ)設(shè)施修建完善，銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)才可以提供全面、多樣化的金融服務(wù)。

挑戰(zhàn)

中國政府推行普惠金融多年，已取得一定成就。央行和銀監(jiān)會一直積極支持國有大行、股份制銀行以及地方商業(yè)銀行為小微和涉農(nóng)企業(yè)服務(wù)，政策性銀行尤其是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行也在這方面做了各種嘗試。另外，各地還建立了近萬家小額貸款公司。近年來，為了緩解中小企業(yè)“融資難、融資貴”的問題，監(jiān)管部門又推出了“三個不低于”和整治銀行收費(fèi)等政策措施。

近年在金融科技正加速應(yīng)用于金融領(lǐng)域，監(jiān)管層一直在思考如何引導(dǎo)金融科技探索普惠金融。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮認(rèn)為，金融科技有助于解決“普”、“惠”、服務(wù)質(zhì)量以及商業(yè)可持續(xù)的問題。

現(xiàn)在對普惠金融領(lǐng)域客戶服務(wù)的成本較高，普惠金融領(lǐng)域小而分散，定價普遍要比公司客戶、其他客戶高。普惠金融客戶貸款要高于整個銀行業(yè)貸款1-2個點(diǎn)。對這些客戶提供服務(wù)的效率有待提高。有些個體工商戶企業(yè)融資時間很短，金融服務(wù)如果效率不提高就會喪失機(jī)會。普惠金融質(zhì)量也需要提高。

當(dāng)前普惠金融機(jī)構(gòu)供給者面臨商業(yè)可持續(xù)性挑戰(zhàn)。由于普惠金融客戶小而分散，成本、違約概率高，金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展面臨很多挑戰(zhàn)。當(dāng)前出現(xiàn)很多新業(yè)態(tài)、新模式，比如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，有些新型業(yè)態(tài)是以高額的利益資本來給客戶提供服務(wù)的，誘使客戶陷入債務(wù)陷阱或者數(shù)字陷阱，這種模式追求短期的暴利，監(jiān)管方面認(rèn)為不可持續(xù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中有不可持續(xù)的方面，新型業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)模式也被監(jiān)管認(rèn)為存在一些亂象。

針對于此，李均峰認(rèn)為，首先從供給側(cè)解決精準(zhǔn)發(fā)力問題，解決企業(yè)和人群還沒有金融服務(wù)的，怎么讓其得到金融服務(wù)；其次要降低普惠金融成本，提高普惠金融效率，使普惠金融領(lǐng)域客戶享受到可承擔(dān)價格合理的普惠金融服務(wù)；再次繼續(xù)打造多層次的普惠金融機(jī)構(gòu)供給市場，還要培育發(fā)展地方商業(yè)銀行，使地方商業(yè)銀行更好的服務(wù)于社區(qū)，服務(wù)于廣大農(nóng)民和城市居民。

李均峰強(qiáng)調(diào)，要通過教育提高金融消費(fèi)者的素質(zhì)，使普惠金融市場的透明度進(jìn)一步增強(qiáng)，既有監(jiān)管者的監(jiān)管也有市場監(jiān)督，普惠金融才可以做成真正的普惠金融，而不是魚龍混雜。

癥結(jié)

“農(nóng)村普惠金融推進(jìn)的障礙就是金融教育問題，也是金融能力問題。如果把這個問題認(rèn)清，大家形成共識，我們國家普惠金融的推進(jìn)重心就找到了?！必惗鄰V認(rèn)為。

普惠金融并不止于金融的觀點(diǎn)——普惠金融不僅僅意味著更加包容的金融體系，教育、收入、數(shù)字技術(shù)等方面都需要齊頭并進(jìn)，同時減少使用金融服務(wù)的障礙，才能更好地實現(xiàn)“好金融”所應(yīng)歸屬的“好社會”。

在貝多廣的理解中，當(dāng)前只有完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，普惠金融才能更好的推進(jìn)。而征信體系作為重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，將為銀行等金融機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)、農(nóng)戶等整個普惠金融各個環(huán)節(jié)提供必要的風(fēng)險控制等。

當(dāng)前人民銀行征信體系數(shù)據(jù)仍不健全。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前人民銀行征信中心數(shù)據(jù)庫已覆蓋約8億人，其中僅有3億人有信用記錄，有就業(yè)信息但缺失信用記錄的人口超過5億人，更有超過5億人尚未被征信系統(tǒng)覆蓋。

另據(jù)波士頓咨詢統(tǒng)計，在中國市場，沒有信用卡的中產(chǎn)及大眾人群達(dá)7.4億，占總共9.5億成年人口的78%。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并不是長期忽略這部分人群，而是存在服務(wù)這部分人群的挑戰(zhàn)，比如征信體系、獲客成本、內(nèi)部風(fēng)險偏好、以及監(jiān)管對不良等指標(biāo)的要求。而這部分人群中，大部分是普惠金融的客戶。

近年3月，百行征信成立，該機(jī)構(gòu)將覆蓋更多人群。未來在個人征信領(lǐng)域中，更多信息不對稱有望得到緩解，而這將為普惠金融的推進(jìn)起到一定作用。

除征信體系外，金融基礎(chǔ)設(shè)施還包括中小企業(yè)稅收制度、財務(wù)制度、報告制度以及最基本的一些企業(yè)，包括企業(yè)上市登記制度、企業(yè)的破產(chǎn)制度的完善等。貝多廣認(rèn)為，金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)方面還有很長的路要走，甚至是決定普惠金融是否可以實現(xiàn)真正長期持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)。

隨著數(shù)字金融的發(fā)展，中國的普惠金融正在得到有效的推進(jìn)。如銀行與金融科技合作，利用信息科學(xué)技術(shù)，提升傳統(tǒng)金融業(yè)的服務(wù)效率，拓展服務(wù)邊界，為更多的細(xì)分市場服務(wù)。據(jù)預(yù)測，到2025年，數(shù)字金融和普惠金融的發(fā)展可以貢獻(xiàn)6%的GDP增幅，它可以為更多的家庭帶來發(fā)展機(jī)會。比如提高生產(chǎn)力，減少時間成本對隱形資本投資的增加。企業(yè)節(jié)約了時間和成本，政府也會減少支出和稅收的流失。